Forex Trading Nutzung Intermarket Analyse

Viele regelmäßige Leser dieser Spalte wissen, dass ich manchmal Cross-Markt-Analyse verwenden, um Forex Trades zu finden Wenn Sie denken, dass klingt kompliziert, lesen Sie weiter und Sie werden sehen, dass es einfacher ist, als es klingt, können Sie sich erinnern letzten Oktober s Artikel, Mit Stocks zu Trade Forex, wo die SP als Indikator für den Handel mit GBP JPY Währung Paar verwendet wurde vor kurzem ein Handels-Setup präsentiert sich, wo ich war in der Lage, eine wichtige Unterstützung Ebene auf der SP 500 als Indikator für einen Handel auf ein anderes Währungspaar zu setzen Das ist bekannt, um diesen index zu folgen. Sie beginnen mit einem sehr langfristigen Blick auf die SP 500 können wir dies tun, indem wir die kontinuierliche monatliche Diagramm der E-Mini-Futures-Vertrag aus diesem Diagramm ist es sehr klar, dass die 800 Bereich fungierte als Unterstützung und half, den Boden während des Bärenmarktes von 2001-2002 zu bilden und wurde Anfang 2003 erneut getestet. Dasselbe Niveau und das darunter liegende Gebiet wurde während unseres aktuellen Bärenmarktes während 2008 und 2009 wiederholt getestet Siehe Abbildung 1.Es gibt ce Rang Währungspaare, die eine starke Korrelation zu den Aktienmärkten haben, mit anderen Worten, wenn die Börse sinkt, gehen diese Währungspaare hinunter, und wenn der Markt steigt, zieht er diese Währungspaare in seinem Gefolge Diese Beziehung existiert über Viele Währungspaare, die den japanischen Yen beinhalten, wie GBP JPY und EUR JPY, und nach der Betrachtung einer Vielzahl von Alternativen begann ein Plan zu bilden Die allgemeine Idee war dies, wenn der SP 500 von diesem Unterstützungsniveau abprallt, dann die JPY Paare Sollte auch abwarten Wir würden auf den SP 500 warten, um unter 800 zu fallen, und dann, wenn es über dieses Niveau erholte, würden wir lange gehen EUR JPY Das ist genau das, was am Morgen des 17. Februar 2009 aufgetreten ist. Dies geschah kurz vor 10 Uhr New Yorker Zeit, etwa eine halbe Stunde in den Handel Diese Tageszeit ist berüchtigt für Umkehrungen in US-Aktien, und da wir ein Währungspaar handelten, das die Aktion in den Aktienmärkten widerspiegelte, waren wir auf eine ähnliche Umkehrung in EUR JPY gezählt. Nach e Nippte den handel, der EUR JPY schwebte hin und her, nur treibend seitlich Was passierte Der SP 500 konnte nicht über 800 liegen, aber es würde auch nicht fallen, indem er Wasser über 790 trat. Schließlich, nach dem Mittagessen, stiegen die Lagerbestände von einer Rallye an Ziehen Sie EUR JPY bis zu unserem ersten Ziel, und nach all dieser Zeit waren wir glücklich, das Register mit der Hälfte des Handels zu klingeln. Nach unserem Plan haben wir den Stopp auf den Rest unseres Handels an unserem Einstiegspunkt den Break-even-Punkt gehoben und gelassen Der Rest des Handelslaufs Dies würde ein schlimmstes Szenario eines Gewinns in der ersten Hälfte des Handels garantieren, und eine Pause sogar Handel auf der zweiten Hälfte. Wir hatten einen Sieger gesperrt, aber ein größeres Bounce nie materialisiert, und die SP sank in die enge Dies zog EUR JPY zurück zu unserem Einstiegspunkt, wo die zweite Hälfte des Handels für einen breakingven Handel geschlossen wurde Während das Ergebnis war nicht alles, was wir gehofft hatten, haben wir gut der Handel war kein Haus laufen , Aber nicht ein Streikout entweder die wichtige Sache wa S, dass wir in der Lage waren, einen Gewinn zu sperren und gleichzeitig unseren Gewinner eine Chance zu geben, uns zu erfahren, lehrt uns, dass wenn die Händler die richtigen Dinge machen, wie das Risiko zu beseitigen, die Gewinne zu sperren und die Gewinner zu rennen, dann können gute Dinge Passiert. Bei einer Nebenausgabe habe ich vor kurzem die folgende Frage zum Handel am Freitags gefragt. Ich habe vor kurzem gegen den Freitag freitags beschlossen, denn die Strategien, die in der Woche so effektiv sind, scheinen mir freitags kläglich zu scheitern und ich am Ende zu verlieren Geld Gibt es irgendwelche Ratschläge, die Sie auf erfolgreichen Freitag handeln können. Meine Antwort war Es ist gut, dass Sie die Aufmerksamkeit auf wichtige Muster in Ihrem Handel Es gibt nichts falsch mit dem Handel am Freitag an sich, aber wir müssen die Aufmerksamkeit auf die Zeit zu bezahlen Des Tages nicht nur wo wir sind, aber überall werde ich dir ein Beispiel geben, wenn du annehme, dass du in New York gehandelt wirst. Wenn es um 10 Uhr in New York am Freitag ist, könnte es keine schlechte Zeit sein, zu handeln, weil Londoner Händler Sind noch ac London ist fünf Stunden vor New York, also wenn es um 10 Uhr in New York ist, ist es um 15 Uhr in London noch ein paar Stunden guter Handel von der Welt Hauptstadt des Forex Trading bleiben London ist verantwortlich für etwa ein Drittel Alle Forex volume. But was, wenn die Zeit ist 2 Uhr an einem Freitag in New York Nun, das würde bedeuten, dass die Zeit ist 19.00 Uhr in London, und die Händler haben geschlossen Shop für die Woche Auch, wenn es 14.00 Uhr am Freitag ist In New York, es ist schon Samstagmorgen in Asien, also können wir jeden Volumen von diesem Teil der Welt erwarten. Du könntest vielleicht feststellen, dass im Freitag, in dem sich die Trainer anziehen, die Intraday-Kerzen eine Tendenz haben, kleiner und kleiner zu werden. Als ich als Eigenkapital arbeitete Trader, würden wir unsere Positionen schließen und jeden Freitag Nachmittag zwischen Memorial Day und Labour Day ausziehen, wegen des geringen Volumens und des Mangels an Interesse seitens vieler Marktteilnehmer Die Idee war, dass man entweder einen Markt behalten konnte, der t gewann Bewegen Sie sich und knallen Sie Ihren Kopf gegen die Wand, oder Sie könnten Ihr bewahren Kapital und finden Sie eine nützliche Art, Ihre Zeit zu verbringen Ein niedriger Volatilitätsmarkt kann frustrierend sein, also wenn Sie spüren, dass das Fass getreten wird und die Party vorbei ist, gibt es nichts falsch mit dem Schließen Ihrer kurzfristigen Positionen und zu Fuß weg. Du musst eingeloggt sein, um Kommentare zu schreiben oder diesen Artikel zu bewerten. VantagePoint Intermarket Analysis Software Bewertet von Forex Factory. Trading Software Reviews. Produkt Review VantagePoint Software. Of alle kommerziell verfügbaren Trading Tools auf dem Markt, VantagePoint steht in Territorium wo es scheint Um keine Peers zu haben Mit prädiktiven Inter-Market-Analyse-Software von neuronalen Netzwerk-Computing-Technologie angetrieben - es klingt ein bisschen erschreckend für die durchschnittliche Trader zu bekämpfen Allerdings entdeckte ich, dass die Verwendung dieser Software s Ausgang, um Handelsentscheidungen zu treffen wurde über so einfach wie Ich habe gehofft, dass es möglich ist. Die Software Folgend ist ein Screenshot der Software s Schnittstelle mit dem Grafik-Modus und Anzeige von zwei von vier möglichen Verschieben a Verhältnisse Das Bild zeigt die mittelfristigen 10-tägigen tatsächlichen und die mittelfristig vorhergesagten gleitenden Mittelwerte Als Marketing-Tool Handel Artikel habe ich gesehen neigen dazu, eine sehr beeindruckende große Trend, dass ein MA gefangen aber diese Grafik zeigt eine typischere Handelsumgebung. Wir alle zeigen, Wissen, dass fast jede MA Crossover-Kombination einen großen Trend fangen und auf einem Diagramm gut aussehen wird. Was Sie bei der Betrachtung dieses Diagramms nicht erkennen können, ist, dass Sie den vorhergesagten gleitenden Durchschnitt über den tatsächlichen gleitenden Durchschnitt bis zu 4 Tage im Voraus sehen Es ist tatsächlich aufgetreten In der Chart-Funktion enthalten, aber nicht im Screenshot angezeigt wird, ist auch ein Offset-Feature, das den vorhergesagten gleitenden Durchschnitt platziert, wo es wirklich auf dem Chart erscheinen würde. Das gleiche Prinzip gilt für den schnelleren 5-Tage-MA, der den gleitenden Durchschnitt voraussagt Von schließt 2 Tage im Voraus Wenn VantagePoint annonciert, dass es 75 bis 80 Prozent Genauigkeit hat, beziehen sie sich auf die Häufigkeit, in der die 10 Periode vorhergesagte MA korrekt ist In seiner Vorhersage der Marktrichtung vier Tage im Voraus. Mit der VP-Software-Schnittstelle ist die Hauptattraktion die Ausgabe, die auf einer eher unspektakulären aussehenden Kalkulationstabellen-Display erscheint, das mehrere Spalten von Figuren zeigt, die die Märkte erzählen. In der Tat für die meisten seines Lebens Dieses Programm hatte keine Chart-Stil Grafik-Darstellung seiner Ausgänge Die Chart-Schnittstelle ist relativ neu Neben der realen Macht dieser Software ist in den Zahlen, die es ausgibt und Charting MA s zu zeigen, Crossovers für EOD Ende des Tages Zwecke war noch nie notwendig Um die Software zu verwenden Die Spreadsheet-Style-Ausgabe gibt ein genaues Bild davon, wie signifikant die Crossover tatsächlich ist, weil Sie auf einen Blick die genaue Anzahl der Pips sehen, die die erwartete Crossover erwartet hat. Schauen Sie sich einen Screenshot der täglichen Prognosen an Das folgt und du wirst sehen, was ich meine. Wie ich schon erwähnt habe, ist das VantagePoint-System sehr einfach zu bedienen und eher schlicht zu sehen Schaut dich täuschen sie in das Denken ist es nicht ein mächtiger Handel Verbündeter In der Probe Tag Trading System Ich warf zusammen, um diese Software auszuprobieren - alles, was ich jeden Tag ist Blick auf die vorhergesagte hoch und niedrig für den folgenden Tag, beachten Sie die Vorhergesagte Marktrichtung, und stellen Sie sicher, dass die bestätigenden Indikatoren aufgestellt sind Dann würde ich meine Eintragsaufträge platzieren und weggehen Sehen Sie die Beispiel-System-Thread für weitere Details. Anwendung auf Systeme Die Daten auf dem Bericht Bildschirm ist so einfach zu interpretieren, es dauerte etwa 10 Bis 15 Sekunden pro Markt, um eine Handelsentscheidung zu treffen Mit meinem Beispiel-System d d dann platzieren Sie Eintrittsaufträge für jeden von sechs Märkten einmal pro Tag in der ersten Stunde der asiatischen Sitzung und überwacht den Markt alle paar Stunden bis weit in die London-Sitzung A Wenige Stunden in die Londoner Session Ich habe irgendwelche Anpassungen, die ich für angemessen hielt, kündige Limit Orders, deren Parameter wurden ermordet worden, und beobachten Sie das Konto wachsen ziemlich viel auf einer Tag für Tag Basis war ich überrascht, dass die Einfaches System, das ich auf der Grundlage der Berichte erstellt habe, die VantagePoint ausspuckt - war trotzdem trotz des Trading-Systems, das ein Ad-hoc-Arbeitsprogramm war, aus dem Tor, ich war angenehm überrascht, dass ich trotz zahlreicher Fehler, Also die Gewinne für diejenigen, die klüger waren als ich, die Pips immer noch genug angesammelt, um die Dinge stetig rentabel zu halten und Abzüge wurden auf ein Minimum gehalten. Trading Lessons Das alte Sprichwort, das Sie bekommen, was Sie bezahlen, könnte nicht besser als im Handel sein Welt Die teuerste Ausbildung, die du jemals erhalten bekommst kommt direkt von deinen Handelsverlusten und, so teuer wie diese Art von Erziehung ist, kann es auch die wertvollste Ausbildung sein, die du jemals erhalten wirst. Um den Nutzen zu erhalten, den du von deinen Handelsverlusten bekommst, Kann in Werkzeuge investieren, die Ihnen helfen, so wenig von Ihren Verlusten wie möglich zu verschwenden, anstatt zu verurteilen, um Ihre Fehler zu häufig zu wiederholen, um ihren Wert zu schätzen VantagePoint kann Nur eine dieser außergewöhnlichen Tools, die Ihnen Dinge über Preis-Action, die Sie nicht gedacht haben wahrscheinlich oder sogar möglich. Prechnungen Da VP S Vorhersagen sind sehr spezifisch Ich fand das Trading-Feedback Ich habe ziemlich aufklärend Für mich hat es einen Unsicherheitsfaktor, den ich oft begegnen Mit meinen eigenen Projektionen oder denen von anderen Zum Beispiel, wenn man sich einen typischen Bericht von einem Signalservice ansieht, der sagt, dass Key Support um 1 2050 und Widerstand um 1 2200 gefunden wird und Sie diese Informationen jeden Tag handeln, gibt es viel Platz für Fehler Und Ihre Haltestellen müssen dementsprechend die Schrotflinte erlauben, die Genauigkeit zu erhalten Wenn Sie eine Vorhersage erhalten, dass der Hoch des Tages 1 2200 sein wird, scheint die psychologische Wirkung viel anders zu sein. Ich persönlich finde einen Solider-Effekt, wenn ich harte Zahlen habe, um die ein System entwerfen kann Auch wenn die Vorhersagen falsch sind, ist es viel einfacher, genau zu messen, wie falsch. Wenn ich meine eigenen Ziele setze, neige ich dazu, über meine eigenen Erwartungen zu verallgemeinern, die später m Akes sie einfacher zu rationalisieren oder zu erklären, in relativer Dunkelheit Wenn ich diese Software Ich finde, dass, weil seine Vorhersagen sind spezifisch für die Pip es entfernt ein Element der Vagheit, die mir erlaubt, mit weniger Variablen Ich denke, dass alles, was entfernt Variablen aus dem Handel tendiert Vereinfachen die Dinge, die die Variablen, die es entfernt, verlassen einen statistisch signifikanten Vorteil Auch wenn die Vorhersagen falsch sind, finde ich die Informationen nützlicher als Verallgemeinerungen Und wenn ein vorhergesagtes Hoch in einem Tick oder zwei richtig ist, bin ich immer noch erstaunt und ich habe festgestellt, dass diese Software tut Dass öfter als ich erwartet hatte. Nachfolgend ist ein Schuss von einem frühen Handelstag, wo ich war schön auf mehrere Währungen und ausgeübt Diskretion und schloss alle Trades für einen Gewinn Ich verließ eine Menge auf dem Tisch während der ersten paar Trades, weil ich didn t Vertrauen Sie seinen Projektionen Kurz darauf habe ich auch oft den Markt Kopf viel weiter gesehen und häufig traf die gegenüberliegende Wand für den Tag, den Sie in der sehen werden Grafik-Thread, dass die gleiche Größe Lose später haben viel bessere Gewinne mit relativer Konsistenz produziert. Holy Grail Obwohl dieser Artikel mag wie ein Werbespot für VP, das ist nicht der Fall, den ich zufällig beeindruckt sein, was ich gesehen habe Aber das ist das Erste Systemrezension, die ich für Forex Factory tue, wählte ich bewusst irgendeine Software, die ich mit fasziniert habe, seit ich es zuerst für Anleihen und Währungsfutures vor mehr als acht Jahren verwendet habe. Während dieser Zeit hat sich relativ wenig über VantagePoint in Bezug auf seine Genauigkeit geändert Oder Zuverlässigkeit In der Tat hat sich nicht viel geändert in den Berichten, die es erzeugt hat Es hat immer 5 unabhängige neuronale Netze verwendet, um seine Berichte zu generieren Sie sind nicht immer einverstanden, aber auch wenn sie nicht die Tatsache, dass sie nicht auch wertvolle Informationen sind, wenn sie es tun Stimme zu, was sie mit einer gewissen Regelmäßigkeit tun, einige recht rentable Gelegenheiten gibt es für das Nehmen. Wenn das anfängt zu klingen wie der heilige Gral des Handels, den ich jemanden erinnere Lesen, dass trotz meiner Begeisterung über dieses System die Realität bleibt, dass es kein System in der Welt gibt, das Sie daran hindern kann, Ihre Handelsregeln zu brechen oder Ihre Strategie zu stören, egal wie gut es entwickelt ist. Kein Handelssystem hat die Macht zu verhindern Sie von der zweiten erraten, aber Werkzeuge, wie VP, die ungewöhnliche Einsicht bieten, können Ihr Vertrauen und sogar Ihre Erfolgsquote erhöhen. Nicht für alle Ich denke, der erste Schritt für jeden Möchtegern-Händler wollen Geld auf dem Markt zu machen erfordert, dass Er oder sie beschäftigt ein Handelssystem, das einen Gewinn zeigt, der für diesen Händler konsequent genug ist, um die Risiken zu tolerieren, die diesen Systementwurfseigenschaften innewohnen, glaube ich, dass VantagePoint nur die Art von prädiktiven Handelsinformationen bereitstellen kann, die viele Händler mit konventionellen Indikatoren erhofft haben Und habe vorher gescheitert, glaube ich, dass der Aufbau eines rentablen Systems entweder für Tag Handel oder Position Handel mit VantagePoint kann einfacher sein Für einige der Händler da draußen, die nicht gefunden haben, dass dies der Fall ist, wenn Gebäude mit konventionellen Indikatoren Ich weiß, dass es für mich war. Curve Fitting Danger Alle Marktanalyse jeglicher Art, ob technisch oder fundamental, wird eingesetzt, um irgendeine Art zu finden Des Musters oder Ereignisses, das auf einer regelmäßigen Basis wiederkehrt, um eine größere Wahrscheinlichkeit einer Art Marktverhalten über eine andere zu projizieren. Vielleicht ist die größte Gefahr in der Handelssystementwicklung, ein System auf historische Daten zu verlagern, so dass es unfähig ist, konsequent zu sein oder Zuverlässig auf zukünftiges Marktverhalten hinweisen. Unter den vielen oder vielleicht allen Systemdesigns ist eigentlich eine Übung in Kurvenanpassung Die Idee, ein Handelssystem zu schaffen, basiert typischerweise auf einer Analyse historischer Preisdaten und verschiedener preisindiformer Kriterien in solchen Eine Möglichkeit, dass sie zukünftige Marktchancen identifiziert oder erfasst, die bei der Anwendung auf zukünftige Daten, wie sie bei der Anwendung auf historische Daten angewandt wurden, relevant sind Trader verwenden häufig die Phrasenkurve, die so passt, als ob es nicht wünschenswert wäre, wenn sie sich tatsächlich auf eine Untergruppe der Kurvenanpassung beziehen, in der die Ereignisse, in denen das System eingefangen wurde, erfasst werden - nicht mit ausreichender Wiederholung in der Zukunft existieren, um einen Gewinn zu machen Sind in der Regel entworfen, um das Marktverhalten zu nutzen, das eine Wahrscheinlichkeit haben soll, in der Zukunft in ausreichender Häufigkeit wiederherzustellen und oder Größe, um die Rentabilität durch eine Vielzahl von Marktbedingungen zu erhalten und immer noch innerhalb eines Händlers Risikoparameter zu bleiben. Eine weitere Torsion auf die Systementwicklung ist Um Ereignisse zu finden, die in der Zukunft konsequent nicht wahrscheinlich sind und gegen sie handeln, was etwas von der Art von Strategie ist, die in meinem Beispielsystem verwendet wird. Einige haben vorgeschlagen, dass neuronale Netze die ultimative Form der Kurvenanpassung sind. Wenn es so heißt, Dass, weil ein neuronales Netzwerk das Marktverhalten erlernt, dass es sich ständig neu optimiert und deshalb neu umsetzt Sich auf historisches Marktverhalten, das wenig Einfluss auf zukünftige Marktbedingungen hat. Wenn wir jedoch die Systementwicklung genauer betrachten, ist die einzige wirkliche Frage, ob wir ein System haben, das auf Ereignisse hinweist, die eine ausreichende Wahrscheinlichkeit haben, wiederzukommen, um von oder zu profitieren Ob unser System Eventaktivitätskurven findet, die sich niemals genügend wiedergeben, um es lebensfähig zu machen VantagePoint hat das Marktverhalten in so ziemlich gleicher Weise mit so ziemlich dem gleichen Maß an Genauigkeit seit vielen Jahren vorhergesagt. Das ist an sich eine interessante Statistik Als Marktbedingungen Veränderung oder als Markttechnologien Forschung Fortschritte der neuronalen Netze werden von Zeit zu Zeit umgerechnet, um das Niveau der Genauigkeit zu erhalten VantagePoint ist populär geworden. Inter-Marktanalyse VS Binnenmarktanalyse VantagePoints Marktanalyse Ansatz mit neuronalen Netzen neigt dazu, um die Idee, dass zu schweben Binnenmarktanalyse ist ein datiertes Konzept und ein relativ unzuverlässiges, dass sie können Haben auch einen bemerkenswerten punkt. Kürzlich gab es einen Forex Factory-Thread, der die Wettervorhersage als ein mögliches Modell für die Marktprognose besprach. Diese Diskussion produzierte eine bemerkenswert gute Parallele für die kontrastierende Inter-Market-Analyse mit der Binnenmarktanalyse. Wenn wir das Wetter prognostizieren, analysieren wir verschiedene Phänomene, um eine Prognose zu machen. Änderungen an Temperatur, barometrischem Druck, Windgeschwindigkeit, Feuchtigkeit, Wolkenbedingungen, Jahreszeit, Tageszeit werden alle zusammengebracht und mit Computern modelliert, um eine sehr voraussichtliche Prognose der folgenden Tagestemperatur zu erreichen Range. Now stellen Sie sich vor, dass wir nur Temperaturdiagramme analysiert haben, um die Temperatur von morgen vorherzusagen. Wir konnten 1 Minute Temperaturdiagramme, stündlich, vier Stunden, acht Stunden und so weiter haben. Wir konnten Myriaden von Indikatoren entwickeln, um auf Temperaturgeschichten anzuwenden, um Muster zu finden Und Trends in der Temperaturbewegung In der Tat könnten wir ganz buchstäblich viele der gleichen Indikatoren verwenden, die wir im Handel verwenden, um tem zu analysieren Umstände, Umkehrungen, Trends und so weiter Wir würden höchstwahrscheinlich ein gewisses Maß an Genauigkeit bei der Vorhersage der Temperatur nur durch das Studium der Temperatur-Charts entwickeln. Allerdings wäre es unwahrscheinlich, dass wir jemals nahe an den Grad der Genauigkeit bei der Vorhersage zukünftiger Temperaturen kommen, nicht zu erwähnen Über das ganze Wetter, wie wir es derzeit tun, indem wir die Ursache-Wirkungs-Beziehungen zwischen den verschiedenen meteorologischen Phänomenen, die derzeit helfen, die Temperatur von einem Tag zum nächsten zu bestimmen. In der Tat wäre es fast lächerlich, solch einen engen Fokus bei der Temperaturvorhersage wie wir zu verwenden Tu den Tag jeden Tag in einem Versuch, das Marktverhalten durch die Binnenmarktanalyse vorherzusagen. Wenn wir den Umfang der Beziehungen zwischen den Märkten betrachten, steht es nur zu der Annahme, dass wir in der Lage sein sollten, einen höheren Grad an prädiktiven Genauigkeit zu entwickeln, als die Einmalmarktanalyse Wir haben einige lukrative Chancen ignoriert, indem wir die einzelnen Märkte behandeln, als ob sie alle Informationen enthalten, die wir brauchen, um m Ake informierte Handelsentscheidungen Lou Mendelsohn und sein Team haben es geschafft, eine bereits furchtbare Karriere durch seine Analyse der inter-Markt-Beziehungen zu verbessern. VantagePoint ist ein einzigartiges Analyse-Tool, das aussagekräftige Informationen aus einer Vielzahl von Marktdaten extrapoliert, die durch die Interaktion von elf oder So Märkte - nur um das kurzfristige Verhalten eines Marktes vorherzusagen VantagePoint zeigt die Marktrichtung bis zu vier Tage im Voraus, prognostiziert Trendrichtung und prognostiziert die hohe und niedrige der nächsten 24 Stunden und tut dies mit einer eher faszinierenden Genauigkeit. Die folgende Grafik zeigt dies ganz nett Die grünen Linien zeigen das vorhergesagte Hoch und das Niedrige für diesen Tag Diese Zeilen stellen die genaue Nummernvorhersage dar. 6 00 PM EST Wie Sie sehen können, kam der Markt in ein paar Pips von jedem war ich überrascht, wie Häufig passiert dies über sechs Forex-Währungen In der Regel ein paar Mal pro Woche sehen wir diese Art von Ding mit weniger genaue manchmal genauer bu T potenziell rentable Variationen mehrmals in der Woche. Do it yourself Yeah right Elf Märkte werden jeden Tag von fünf separaten neuronalen Netzwerken analysiert, nur um den nächsten Tag Markt Markt für die GBP USD vorauszusagen und jede der anderen fünf Währungen mit VP zu überlegen, was ist Es würde für Sie kommen, um mit einer Möglichkeit zu analysieren, 11 Märkte jeden Tag und machen fünf Vorhersagen mit sogar eine passable Genauigkeit Sound wie eine gewaltige Aufgabe Bei VantagePoint gibt es ein Team von Mathematikern und Programmierern, die Vollzeit genießen Karriere, nur um die inter-Markt-Analyse-Engine laufen reibungslos und Anreißen handelbaren Vorhersagen jeden Tag. Neurale Netzwerk-Software ist in vielen Do-it-yourself-Aromen und bietet eine endlose Reihe von Unterhaltung für techno Geeks, Mathematiker, Quantenphysiker und Viele Do-it-yourselfers, die selten Geld handeln, aber nichts handeln, was sie nicht ganz verstehen, persönlich glaube ich, wenn y Ou finden Sie einen Weg, um einen Indikator zu lesen, der Ihnen in den Märkten konsequent Geld verdient, es spielt keine Rolle, ob Sie die Mathematik hinter Ihrem Indikator verstehen oder nicht. Wenn Sie einen Weg entwickeln, um profitable Handelsaufbauten konsequent genug zu finden, dass Sie das Vertrauen haben, um zu setzen Geld hinter den Trades und dann vermeiden Zweite erraten Ihre Signale, bis Ihre Ausgänge getroffen werden dann sind Sie bereits in einer kleinen Minderheit von profitable Händler. Ich habe 20 Jahre Computer-Netzwerk-Engineering hinter mir und ich bin ziemlich gut versiert in zahlreichen Betriebssystemen sowohl leben Und tot Doch mit all dem Verständnis habe ich in einem Feld, das nicht älter ist als meine Erfahrung in ihm - ich könnte wahrscheinlich nicht bauen einen Computer in meinem Leben wie die, die ich m eingeben, wenn ich auf einen Planeten, der keine hatte, fallen gelassen wurde Computer In der Tat gibt es keine Einzelperson, die dies in einem Leben tun könnte. Dies ist eine Art von Realität ist besonders anwendbar, wenn es um neuronale basierte Inter-Markt-Analyse Market Technologies hat eine ganze Abfahrt kommt Von Programmierern und Mathematikern, von denen einige wohl in binärer Träume träumen, vermute ich, dass es andere Angestellte gibt, die Gutenachtgeschichten über die Pläne quadratischer Polynome an ihre Kinder lesen, während sie selbst komplexe mathematische Dilemmata betrachten, ich bezweifle, dass jeder einzelne die Breite und Tiefe der Forschung duplizieren könnte Ist hinter den prädiktiven Fähigkeiten von VP s Inter-Markt-Analyse-System IMAS, und immer noch Zeit zu lernen, wie man effektiv handeln. Wenn Sie sind wie ich und viele andere Händler, die gerne die Dinge einfach und nur Geld verdienen, können Sie feststellen, dass VP Hat ein Produkt produziert, das du gehofft hast, Theoretisch zu finden, kannst du die Software herunterladen, sobald du es kaufst und am selben Tag ankommst. Ein schneller Anruf an einen von drei Datenanbietern und für ca. 25 00 pro Monat in Datenkosten Sie können eine neue Generation von Marktanalyse genießen Für diejenigen von Ihnen mit IQ s weit über 200 können Sie voran und versuchen Sie es selbst zu Hause Aber wenn Sie so brigh sind T Sie sind wahrscheinlich zu schlau, um Ihre wertvolle Zeit neu zu erfinden, was Lou Mendelsohn bereits für Sie getan hat. Using VantagePoint Software fand ich es erfrischend zu handeln mit, weil die Vorhersagen, die es macht, sind überraschend nützlich, direkt aus der Box Wie oft sollten Sie es brauchen Haben eine relativ genaue Vorhersage der hohen und der niedrigen des kommenden Tages, um gewinnbringend zu handeln Was, wenn Sie Zugang zu Prognosen der Marktrichtung bis zu vier Tage hatten, die waren 75 bis 80 Prozent genau VantagePoint hat diese Art von Statistiken prahlen Seit etwa 10 Jahren jetzt beginnend mit den Futures-Märkten Während einige Arten von Veränderung ein bisschen langsamer zu VantagePoint kommen würde, war ich froh zu finden, dass sie vor ein paar Monaten ihre neuronale Inter-Market-Analyse-Software für die sechs FOREX-Märkte USD JPY veröffentlicht haben , USD CAD, USD CHF, GBP USD, EUR USD und AUD USD Eine weitere Version mit einigen interessanten User-Erweiterungen wird in naher Zukunft zusammen sein Auf diese forumplaints 1 Das Setup und die Konfiguration ist so konzipiert, dass es einfach und unkompliziert ist. Aufgrund der Anforderung, eine Drittanbieter-Datenquelle zu haben, scheint es Probleme mit der Konfigurationsunterstützung zu haben. Es dauerte fünf Tage, bevor ich in Betrieb war und weil die Dateien Dass die Genesis nicht ordnungsgemäß funktioniert Das ist nichts Neues Ich hatte die gleichen Probleme während der zwei anderen Zeiten habe ich ihre Software verwendet Sobald das System war und läuft Ich hatte keine weiteren Probleme Getting good Tech-Support von Genesis war ein Problem alle Dreimal musste ich dieses System mit ihren Daten konfigurieren Da gab es nur zwei Auswahlmöglichkeiten für Daten und da die Genesis keine Aufstellungsgebühr erhoben hat, schätze ich das, weshalb ihre Unterstützung uninformiert war und nicht durchlief, wie sie versprochen haben.2 Einfachheit Und Automatisierung Ich denke, es gibt zu viele Schritte zum Laden der Währungsmodule Es ist nicht besonders zeitaufwendig, aber es könnte leicht durch automatisiert Ich sagte, dass es Ref Infektionen in der nächsten Version, die die Software automatisch ohne manuelle Eingriffe laden lassen können, um durch jedes Modul zu gehen.3 DLL, ELD oder andere Unterstützungsmodule für die Integration in bestehende Chart - und Back-Test-Software, die ich gerne einfach machen kann Laden Sie eine eld-Datei in Tradestation zusammen mit entsprechenden Bibliotheken oder ausführbaren Dateien, so dass ich diese großartige Features für das Testen in einer Vielzahl von Systemen integrieren könnte Ich verstehe, dass Market Technologies hat keine spezifischen Pläne, dies zu tun Sie haben in der Regel gut hinter aktuelle Technologien, wo Benutzer-Schnittstellen Und Interoperabilität mit anderen Werkzeugen sind besorgt. Alle Dinge, die dies sind etwas kleinere Beschwerden, wenn Sie einfach nur mit ihren Systemen beginnen wollen Für Quants, die automatisierte Lösungen entwickeln, sieht es aus, als ob Sie sich für weniger als automatisierte Funktionen so weit wie VP zu begleichen Ist besorgt Zumindest habe ich gern Software gesehen, die in der Lage war, eine automatische Aktualisierung von EOD zu planen Daten und exportiere dann die aktuellste Ausgabe von VP zu einer abgegrenzten Textdatei, wo es von einem anderen Programm aufgerufen werden könnte. Allerdings bin ich überrascht, dass VP nicht die Aufmerksamkeit auf die Freigabe ihrer Software in einer Weise, die wir verwenden könnten, aufgegeben haben Es in Tradestation Zugegebenermaßen ist mein Wissen begrenzt, wenn es um den Verkauf von Trading-Software geht, aber ich glaube, dass der Verkauf durch das Dach gehen würde, sollten sie so etwas machen. Zusammenfassung VantagePoint repräsentiert den Stand der Technik von neuronalen Netzwerken, um einige ziemlich hervorragende Vorhersagen zu machen Es hat keine verkrüppelnden Mängel und macht keine falschen Versprechen darüber, was es liefert Es ist kein Handelssystem, sondern ein sehr anspruchsvoller Satz von Indikatoren, die im Konzert arbeiten, um so viel nützliche Marktinformationen zu produzieren, dass zahlreiche Handelssysteme aus seiner Ausgabe entwickelt werden können Als eigenständige Quelle von Handelsinformationen oder kann als Handelsfilter zusammen mit einem vorhandenen System verwendet werden. Seine History-Datei wird mit Pre geladen Wo seine Vorhersagen statistisch verglichen werden können, was tatsächlich passiert ist, um einige sehr nützliche Systementwicklungsinformationen abzuleiten. Es ist einfach genug, dass auch ein Anfänger gute Handelsideen mit ihm entwickeln könnte, aber ein fortgeschrittener Händler oder ein Profi würde dazu neigen, mehr zu finden Sinnvolle Wege, um seine Ausgabe zu lesen Es ist als mittelfristiger Trend nach Indikator konzipiert, aber zeigt große Stärke bei der Bereitstellung von Tag Handel Informationen sowie seine Erfolgsbilanz beweist, dass ein Händler VP für viele Jahre nutzen und nicht wahrscheinlich, um aus Möglichkeiten zu laufen Tippen Sie auf seine Fähigkeiten für den Einsatz in verschiedenen Arten von Trading-Situationen Ob es sich herausstellt, dass die genaue Artikel, den Sie suchen oder nur ein weiteres mächtiges Werkzeug in Ihrem Trading-Arsenal Ich glaube nicht, dass Sie sagen, dass Sie Geld investiert in VantagePoint. Forex Trading mit Intermarket Analysis. Forex Trading mit Intermarket-Analyse Entdecken Sie versteckte Marktbeziehungen, die frühe Hinweise für Preisrichtung geben. Marktplatz Bücher, 2006.Geschrieben von Louis B Mendelsohn Vorwort von Darrell Jobman. Most Trader betonen die Rolle der grundlegenden Informationen und historischen Einmarktpreisdaten bei der Analyse von Märkten für die Zwecke der Preis - und Trendvorhersage Trader müssen auf den vergangenen Preis zurückblicken Aktion, um aktuelle Preis-Aktion in die Perspektive zu setzen, aber sie müssen auch darauf achten, was mit den Preisen passieren wird, wenn ihre Analyse ist, sich in der realen Handelswelt zu bezahlen. Um in der Lage sein, mit Vertrauen vorauszusehen, aber Händler müssen Blick in eine andere Richtung, und das ist seitwärts zu dem, was in verwandten Märkten geschieht, was einen großen Einfluss auf das Preisniveau in einem Zielmarkt hat. Was sind die externen Marktkräfte, die die interne Marktdynamik beeinflussen, ist der Intermarket-Kontext oder die Umgebung, in der die Markt Sie sind Handel existiert. Moving über Single-Markt-Analyse Intuitiv, Händler wissen, dass die Märkte miteinander verknüpft sind und dass eine Entwicklung, die einen Markt betrifft, ist wie Um in anderen Märkten Rückwirkungen zu haben. In der heutigen globalen Finanzsysteme ist kein Markt isoliert. Allerdings hat die technische Analyse traditionell die Einmarktanalyse betont, die sich jeweils auf ein Diagramm konzentriert und nicht mit strukturellen Veränderungen, die auf den Finanzmärkten aufgetreten sind, Da die Weltwirtschaft mit Fortschritten in der Telekommunikation und zunehmender Internationalisierung von Wirtschaft und Handel aufgetaucht ist. Viele Einzelhändler stützen sich immer noch auf die gleichen Arten von Massenmarketing-, Einmarktanalyse-Tools und Informationsquellen, die seit den 1970er Jahren bei der ersten Begann in dieser Branche Und ein großer Prozentsatz der Händler weiterhin am Ende verlieren ihr Handelskapital Wenn Sie noch tun, was die Massen tun, ist es nicht wahrscheinlich, dass Sie am Ende verlieren Ihr hart verdientes Geld, auch. In der Forex Märkte vor allem, können Sie nicht ignorieren die breiteren Intermarket-Kontext Auswirkungen auf den Markt, die Sie handeln Sie müssen noch das Verhalten von zu analysieren Jeder einzelne Markt zu sehen, die Doppel-Tops oder gebrochen Trendlines oder Indikator Crossovers, die so viele andere Händler folgen, weil das ist Teil der Massenpsychologie, die Preis-Aktion treibt aber es ist immer wichtiger, dass Sie in Ihre Analyse der externen intermarket Kräfte, die Einfluss auf jeden Markt gehandelt werden. Historische Wurzeln Intermarket-Analyse ist sicherlich keine neue Entwicklung für Händler, mit Wurzeln in den Aktien und Rohstoffe Märkte Sie sind wahrscheinlich vertraut mit Aktienhändler, die Rückkehr zwischen Small-Caps und Big-Caps, ein Marktsektor zu vergleichen versus another, a sector against a broad market index, one stock against another, international stocks versus domestic stocks Portfolio managers talk about diversification as they try to achieve the best performance Whether they are speculating for profits or arbitraging to take advantage of temporary price discrepancies, intermarket analysis in this sense has been part of equities trading for a long time. Traders in the commodities markets have also been into intermarket analysis for a long time, trading spreads that have a reliable track record Farmers have been involved in intermarket analysis for years although they may not have thought of what they do in those terms When they calculate what to plant in fields where they have several crop choices between corn and soybeans, for example they typically consider current or anticipated prices of each crop, the size of the yield they can expect from each crop and the cost of production in making their decision They do not look at one market in isolation but know that what they decide for one crop will likely have a bearing on the price of the other, keeping the price ratio between the two crops somewhat in line on an historical basis. The price relationships of corn to soybeans or hogs to cattle or gold to silver or T-bonds to T-notes have been the subject of intra-commodity and inter-commodity spread analysis and have been an integral part of technical analysis of the commodities markets for decades, long before John Murphy and I brought the term intermarket analysis into vogue. The commodities markets, in turn, have a tremendous effect on the financial markets such as Treasury notes and bonds, which have a powerful effect on the equities markets, which have an effect on the value of the U S dollar and forex markets, which has an effect on commodities The ripple effect through all markets is sort of a circular cause-and-effect dynamic involving inflationary expectations, changes in interest rates, corporate earnings growth rates, stock prices, forex fluctuations You can hardly name a market that isn t affected by other markets or, in turn, doesn t affect other markets Whatever the market, assets tend to migrate toward the one producing or promising the highest return That s as true for forex as any other market. You have probably heard the expression, If the U S economy sneezes, the rest of the world catc hes cold or that the health of the U S economy is the engine that drives the global economy It works both ways as a sneeze elsewhere in the world can have a significant impact on U S markets, as was evident in the Asian financial crisis in 1997 and other incidences over the years that have provided proof, if any was still needed, of how linked today s global markets are. Intermarket analysis The next logical step So, a quantitative approach to implement intermarket analysis, which has been the basis of my research since the mid-1980s, is neither a radical departure from traditional single market technical analysis nor an attempt to undermine it or replace it Intermarket analysis, in my opinion, is just the next logical developmental stage in the evolution of technical analysis, given the global context of today s interdependent economies and financial markets. Bottom line If you want to trade forex markets today, you have to use a trading tool or adopt an approach or trading strategy tha t incorporates intermarket analysis in one way or another An important aspect of my ongoing research involves analyzing which markets have the most influence on each other and determining the degree of influence these markets have on one another. HurricaneomicSM analysis is a perfect example of the inter-connectedness of events and markets and how nothing can be looked at in isolation Take the spate of hurricanes that hit the Gulf Coast and Florida in 2005 They did not simply cause local damage to the economy of those regions On the contrary, there are hurricaneomic effects that will ripple throughout the world economy for months and years to come, impacting the energy markets, agricultural markets, building materials including lumber, the federal deficit, interest rates, and, of course, the forex market as it pertains to the U S dollar So, hurricaneomic analysis goes hand-in-hand with intermarket analysis in looking at events such as natural disasters and their effects on the global fi nancial markets. Our research in the ongoing development of VantagePoint since its introduction in 1991 indicates that, if you want to analyze the value of the euro versus the U S dollar EUR USD , for instance, you not only have to look at euro data but also at the data for these other related markets to find hidden patterns and relationships that influence the EUR USD relationship see Figure 1.Australian dollar U S dollar AUD USD. Australian dollar Japanese yen AUD JPY. Euro Canadian dollar EUR CAD. Nikkei 225 stock average. S P 500 Index. Many market inter-relationships are obvious, but others may seem more distant and unrelated, such as the importance of stock indices, U S T-notes or crude oil prices on pricing of the USD JPY forex pair Research has verified that these related markets do have an important influence on a target forex market and can provide early insights into the forex market s future price direction. Additionally, through hurricaneomic analysis, data related to events such as the recent natural disasters in the U S can also be incorporated into forecasting models, along with single-market, intermarket, and fundamental data This results in an analytic paradigm that I call Synergistic Market AnalysisTM. Gold and oil and forex In some cases, the correlation is inverse, especially for markets such as gold or oil that are priced in U S dollars in international trade If you look at a chart comparing the price of gold and the value of the U S dollar see Figure 2 , you will see that when the U S dollar declines, not only do foreign currencies rise but gold prices also rise Studies on data from the last few years have shown a negative correlation between gold and the dollar of more than minus 0 90 that is, they almost never move in tandem but almost always move in opposite directions. Figure 2 GOLD AND THE U S DOLLAR AN INVERSE RELATIONSHIP. This chart clearly shows that gold prices and the value of the U S dollar go in opposite directions most of the time, an impo rtant input in intermarket analysis. The value of EUR USD versus gold prices, on the other hand, shows a high positive correlation that is the value of the euro and gold prices often go hand in hand, suggesting these markets are both beneficiaries when funds are flowing away from the U S dollar see Figure 3.Figure 3 GOLD AND THE EURO A STRONG CORRELATION. When the value of the U S dollar rises or sinks, the euro often does the opposite, making it a good match with gold prices if you are looking for two markets moving in the same direction. So gold prices are an important component in performing intermarket analysis of the forex market If you see a trend or price signal on a gold chart, it may be a good clue for taking a position in the forex market, where a price move may not have started to occur yet Or vice versa A forex move may tip off a gold move. One of the factors cited for the rise in oil prices is the weakness of the dollar as foreign oil producers viewed increases in oil prices a s a way to maintain their purchasing power in U S dollar terms see Figure 4 One way to counter the impact of higher oil prices is a weaker dollar, in what could become a vicious inflationary cycle. Figure 4 OIL AND THE U S DOLLAR ANOTHER CRISS-CROSSING CORRELATION. As the value of the U S dollar declines, crude oil prices, like gold, tend to go up as oil producers try to overcome the effects of a falling dollar Because of its central role in global economies, oil is a key factor in intermarket analysis of financial markets. Oil is a key commodity driving global economic growth, and oil prices and forex have a key relationship in the global economy For example, when oil becomes expensive it hurts the economy of Japan, which has to rely on imports for most of its energy needs That weakens the yen High oil prices benefit the economy of a country such as the United Kingdom, which produces oil That strengthens the value of the British pound. Because of oil s standing in world business and comme rce, anything that affects its supply or distribution is likely to produce a response in the forex market That s why terrorist attacks or natural disasters such as hurricane Katrina, which threaten the normal flow of oil supplies, often cause an immediate response in the forex market A sudden shift from the dollar to the euro as the designated currency in crude oil contracts, as Mideast oil producers have mentioned from time to time, could also cause an immediate decline in the value of the U S dollar. Although these are the kinds of shocks that make market analysis difficult for any trader, the more typical scenario usually involves subtle movements taking place in intermarket relationships that hint a price change may be coming If you are not using intermarket analysis, you probably are not going to pick up on all those relationships and the effects they have on markets, as those clues are hidden from obvious view. Gold and oil aren t the only commodities affected by changes in forex v alues Exports of agricultural commodities account for a sizable share of U S farm income When the value of the dollar rises, it tends to curtail buying interest from an importing nation as the commodity becomes too expensive in terms of that nation s domestic currency. When the value of the dollar declines, it reduces the price to an importing nation in terms of its currency and encourages it to buy more U S agricultural products Instead of hedging their soybeans or corn, it may not be too far-fetched to suggest that U S farmers should be learning how to hedge the value of their production in the forex market Cotton is another commodity market strongly influenced by shifts in the forex market, especially with China as a major player in cotton because of its textile industry Forex traders worried about the impact of China s revaluation of its currency on the world s forex market might even think about trading in the cotton market. The amount of influence that one market will have on anoth er market will naturally shift over time so these relationships are not static but should be the subject of ongoing study Forex traders should also be aware that the impact from related markets may not be instantaneous It may take some time for a policy decision or other development to have an impact on the ever-changing marketplace, or an influencing condition may have a bearing on market direction for only a short time, meaning traders may have only a brief window in which to capitalize on a trading opportunity. Analytical challenge Intermarket analysis is not an easy task to accomplish for the average forex trader The complexity of the dynamics between markets and their influences on each other mean that just comparing price charts of two currencies and producing a chart of the spread difference or a ratio between the two prices is not enough to get the full picture of a currency s strength or weakness or its potential for a price move. Some analysts like to do correlation studies of two related markets, which measures the degree to which the prices of one market move in relation to the prices of the second market Two markets are considered perfectly correlated if the price change of the second market can be forecasted precisely from the price change of the first market A perfectly positive correlation occurs when both markets move in the same direction A perfectly negative correlation occurs when the two markets move in opposite directions. But this approach has its limitations because it compares prices of only two currencies to one another and does not take into account the influence exerted by other currencies or other markets on the target market In the financial markets and especially the forex markets, a number of related markets need to be included in the analysis rather than assuming that there is a one-to-one cause-effect relationship between just two markets. Nor do the correlation studies take into account the leads and lags that may exist in economic act ivity or other factors affecting a forex market Typically their calculations are based only on the values at the moment and may not consider the longer-term consequences of central bank intervention or a policy change that takes some time to play itself out in the markets. The Canadian and Australian dollars, for example, are considered to be commodity currencies They may be highly correlated when some development influences raw commodity prices in general, and they may move in tandem as the value of the U S dollar or other major currencies move in the other direction by varying amounts. But the Australian dollar is more sensitive to developments in Asia and may be more responsive to what is happening in that area of the world, at least for a while Likewise, as China s currency becomes more significant in world currency markets, it may have more influence on the Japanese yen than on other major currencies Or developments in the British economy may keep the British pound from following th e lead of the euro. Multi-market effect The forex market is a dynamic marketplace, constantly shifting and evolving It is not one currency versus the world but all currencies affecting all other currencies to a greater or lesser degree When you try to examine the multiple effects of five or ten related markets such as forex simultaneously on a target market going back on five or ten years of data to find recurring, predictive patterns, methods such as linear correlation analysis and subjective chart analysis quickly reveal their limitations and inadequacies as trend and price forecasting tools. Forex market inter-relationships can not be ferreted out with single-market analysis tools If you are serious about forex trading, you need to make the commitment to get the right tools from the get go, or you are likely to struggle to keep your account intact Since we are talking currencies here, we might interject another familiar saying Penny wise and pound foolish when it comes to investing in analytical tools. Of course, no matter what you spend or what tools you use, nothing is 100 correct Even the best tool can only give you mathematical probabilities, not certainties But your tools don t need to be perfect to give you a trading edge. If you have analytical tools that can find and identify the recurring patterns within individual forex markets and between related global markets, you ve got all you need to have a leg up on other traders This insight into price activity over the next few days can give you added confidence and discipline to adhere to your trading strategies and enable you to pull the trigger at the right time without self-doubt or hesitation. About the Author. Louis B Mendelsohn is President and Chief Executive Officer of Market Technologies Mr Mendelsohn began trading equities in the early 1970s, followed by stock options Then, in the late 1970s he started trading commodities, as both a day and position trader In 1979, he formed Market Technologies to develop technical analysis trading software for the commodity futures markets. In 1983, Mr Mendelsohn pioneered the first commercial strategy back-testing and optimization trading software for microcomputers By the mid-1980s these capabilities had become the standard in microcomputer trading software for both equities and futures, fueling the growth of today s multi-million dollar technical analysis software industry. Recognizing the emerging trend toward globalization of the world s financial markets, in 1986 Mr Mendelsohn again broke new ground in technical analysis when he developed the first commercial intermarket analysis software in the financial industry for microcomputers Building on his extensive research in the 1980s involving intermarket analysis, in 1991 Mr Mendelsohn released VantagePoint Intermarket Analysis Software, which makes short term market forecasts based upon the pattern recognition capabilities of neural networks. Using Intermarket Analysis Real Examples in Forex, Commodit ies. Example 3 Copper vs FTSE-100.Copper has a monthly correlation with the FTSE-100 of 0 78 The markets follow each other on a macro level This is due to the heavy weighting of miners in the UK s main share index When the price of industrial metals like copper rises, this tends to be in line with the rise of mining shares on the FTSE Likewise drops in the value of copper decrease the earnings of miners and the shares nosedive. On the short term, hourly and daily correlation is usually much looser because both markets have very different dynamics This is where profitable trading situations arise. The chart below shows the relationship over a one year period. Figure 5 Copper futures versus FTSE-100 share index forexop. The trade recommendations in Figure 5 are generated automatically by the divergence indicator using the rules above. In the periods of divergence the short-term correlation generally falls clear below the historical monthly average Notice that in some periods the correlation ev en reverses You can see this clearly in Figure 6.Out of the 10 trades shown, all yield a substantial profit where the trading rule is followed The average profit was more than 300 pips per trade. Figure 6 Example of market decoupling forexop. Example 4 USDCAD Brent Crude Oil. As I said above, Canada s economy is dependent on oil and gas production Therefore it s not surprising that its currency rises and falls in tandem with crude oil prices The chart below plots the price of US dollars against Brent crude and USDCAD US dollar against Canadian dollar. In this example there are three individual markets to consider Brent oil, US dollar and the Canadian dollar I have flipped the price chart for Brent crude UK Oil because there is an inverse relationship with USDCAD In other words, falling oil prices are usually accompanied by rises in USDCAD, all other things being equal. The monthly correlation of the two markets is typically around -0 8.Figure 7 USDCAD combined with Brent crude oil inverted forexop. As the chart is inverted, sells of UK Oil are profitable when the red line rises The actual chart is shown in the small box in Figure 7.The chart sections below show two example trading sequences. Figure 8 Trade entries, 1 and 2 forexop. Looking at the chart section in Figure 8, the signal initially generates trades 1 and 2 These turn out to be decent trade openings for buying USDCAD Here you can see a clear separation between the markets as Brent oil -1 red line rises rapidly but USDCAD fails to catch up at this point. The trades are as follows. In this article I ve demonstrated a system for trading divergences between two related markets. Markets are more connected than ever, and there are plenty to choose from to apply this strategy effectively. In my experience this strategy works best on longer time frames I typically use the four hourly or daily charts to do the analysis I find that below this there is usually too much noise the correlation measures at shorter time frames are o ften unpredictable. As I ve shown, the trading rules are fairly simple and can be done with a few basic indicators or even just by sight In the above I ve used the following tools. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox.5 Steps to Become a Successful Trader While Holding Down a 9 to 5 Job Becoming a successful independent trader is something many people aspire to You can be your own boss. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Trading Techniques for Symmetrical Triangle Breakouts Of the triangular patterns found in forex charts, the symmetrical triangle is possibly the most confusing. Descending Triangles and How to Trade Them A descending triangle happens when a currency pair in a downtrend attempts to reverse and makes successively. Flag Patterns and What They Mean The flag pattern is closely related to the pennant It s a continuation pattern th at tends to indicate. Trading Pennant Chart Patterns Pennants are usually a reliable indication that a trend is set for a new leg In other words they serve. Ascending Triangle Trading Bullish Breakouts Ascending triangle patterns are useful for trading bullish trends, on the long side These are good. i liked this article very much, but how do i identify a divergence between 2 assets I thought when one market does a higher high for example and the other pair not, this would mean it is a short oppertunity in the pair which does not made a higher high is this correct Or did i got it wrong. I enjoyed reading your article but I have one question How do I identify a divergence between 2 assets with a monthly correlation of 0 6 I have understood it like that, that if one of the markets makes, for example, a higher high but the correlated asset does not I would be selling the pair which does not make a higher high Or did I got it completely wrong. Hi Steve, This looks like a great strategy with ver y reliable entry signals What do you use as an exit signal or profit target Do you simply use convergence, or do you find that it can give back a lot of profit, particularly if the trend starts to fade. The simplest way is to use a profit target that s about the same order as the divergence So for e g if the divergence is about 3 then that would be the profit target Alternatively if there s strong evidence over the time period that one s a leader market then convergence back to that main trend can be the exit signal. Impressive results Thankyou How do you overlay the two charts onto one I cant see how to do that in metatrader. I m using the the Multisymbol chart indicator There are a few alternatives around but this one was created with this job in mind. The Advantage Of Intermarket Analysis. Single-market analysis is the study of one asset class or market in a single country Intermarket analysis, on the other hand, is the study of multiple asset classes in a variety of markets in nations a round the globe Do investors and traders using the second technique have a significant advantage over those using the first when it comes to returns. We have all heard financial experts sing the praises of the diversified portfolio It is never a good idea to put all your eggs in one basket, they say What they mean is that limiting your investments to just a few companies greatly increases your risk especially if one or two of your major holdings experiences a meltdown. Investors who heed this conventional wisdom own a number of stocks in different companies, and maybe also some mutual funds to increase their diversification If this describes you, congratulations But before you pat yourself on the back, consider this question Are you truly diversified if you re invested in just stocks and bonds and the majority of your holdings are in one national market. Intermarket Analysis The Book and the Strategy According to John Murphy, author of a book entitled Intermarket Analysis, a truly diversi fied investment approach should include investments in all four major asset classes stocks bonds currencies and commodities Going one step further, intermarket analysis tells us that a truly diversified portfolio should not limit its holdings to one country, but include holdings in a number of markets around the world By following multiple markets, an investor gets the big picture and is able to see significant market and economic changes earlier than investors with a single market focus The multiple-market investor can then move portfolio holdings from one sector or market to another - a practice known as sector rotation - with greater ease as conditions change. An investor or trader with an intermarket strategy has holdings in a number of countries and watches a number of international indexes in various asset classes, such as bonds, commodities and currencies Such a portfolio might hold, say, 50 to 60 rather than 100 U S securities, and the remaining percentage might consist of secur ities from markets that are the top performers i e showing strong relative strength from both a sector and country perspective Furthermore, the intermarket strategy means using market analysis, including basic technical analysis techniques, to determine and adjust asset allocation according to changing market conditions Let s consider how well this kind of strategy might have served a trader over the few years preceding 2004 as compared to an approach that focused solely on the U S equity market The Hang Seng Index and Semiconductors As I mentioned above, an intermarket strategy means looking at international indexes and the relationships they share with each other Take for instance the Hong Kong Hang Seng Index and the semiconductor group, which together have demonstrated a high correlation The Hang Seng has often lead semiconductors, providing buy and sell indications for semiconductor stocks which the intermarket trader can take advantage of We ll demonstrate this using a few exampl es from a long-term chart comparing the Semiconductor Index SOXX and Hang Seng during 1997-2003.Figure 1 Weekly chart of the Hong Kong Hang Seng Index lower window and the Semiconductor Index SOXX showing strong correlation and Hang Seng leading the SOXX Numbers 1 though 4 show buy green and sell dark red signals and the dates the signals were generated based on trend line breaks Chart created with. The Hang Seng gave a trend - line break sell signal on Oct 17, 1997, about the same time as the trend line sell signal on the Philadelphia Semiconductor Index see number 1 on the chart The fact that both indexes broke significant trend lines at the same time was a strong signal for exiting semiconductor holdings. On Oct 2, 1998, the Hang Seng Index generated a buy signal, but the SOXX didn t emit a signal until the following week This means that traders following only the Semiconductor Index, entering at 248, were one week behind those whose outlook included the Hang Seng Index, which gave its buy signal at 200 points number 2 on the chart. It was the Hang Seng s next signal, however, that really gave its followers an edge The Hang Seng broke a major trend line on Apr 4, 2000, when the SOXX was trading at 1150, giving a signal to semiconductor holdings The SOXX, on the other hand, did not give a clear sell trend-line break signal until six months later, on Oct 6, 2000, when the index was trading at 850 Traders using only the Semiconductor Index attained returns 26 below those traders following the Hang Seng number 3.The Hang Seng gave another earlier buy signal on Jun 6, 2003, number 4 , when the index was at 360 The SOXX, on the other hand, didn t emit its signal until more than two months later, when the index was trading 10 higher at 400modities and the Canadian Dollar Strategy By broadening investing outlooks, intermarket analysis can also provide more opportunity for the investor or trader to protect his or her investments with an effective currency hedge Quite simply, this means selling stocks or bonds denominated in weaker currencies and buying them in the strongest currencies wherever possible. Both the Canadian and Australian dollars have, for example, demonstrated strong correlations to commodities When commodity prices are strong, both do well Since Canada is right next door to the U S trader, he or she is able to buy and sell Canadian stocks or bonds with relative ease See figure 2 for a chart that plots the relative strength of the Canadian dollar against the U S dollar. Figure 2 Daily chart of the Canadian dollar divided by the U S dollar Note the long-term trend line break that occurred in April 2002 and the rapid increase in value of the Canadian dollar against the U S dollar in the next 18 months In April, the Canadian dollar was trading at US 63 cents By December 2003 it was worth US 77 cents, a 22 increase giving a significant advantage to portfolios that contained Canadian dollar based assets Chart provided by. Throughout the 1990s, the U S dollar was stronger than its northern counterpart, telling U S traders to steer clear of Canadian investments However, those traders looking at the Commodity Research Bureau Index CRB , which is composed of a basket of commodities, would have noticed when commodity prices began to rise, with the increase in the Canadian dollar The CRB Index broke a medium-term down trend line in early 2002, which provided a commodity buy signal In April 2002, the conditions of the 1990s changed This was due to the fact that the U S dollar was weakening and commodity prices were gaining strength. Here, major trend line breaks like those we saw in the semiconductor example determined when it was time to act When the CAD USD trend line was broken in early 2002 on the relative strength chart, those traders following it would have begun shifting their investments out of U S dollar denominated assets in favor of Canadian companies see figure 2.Other Advantages Intermarket analysis can also teach us the imp ortant historic relationship between bonds, stocks and commodities in the business cycle Bond prices generally lead stock prices in a recovery, with commodity prices confirming that a period of economic expansion has begun As the expansion matures and begins to slow down, intermarket analysis teaches traders to watch for bonds to turn down first as interest rates rise , followed by stocks Finally, when commodity prices turn down, there is a pretty good chance that economic expansion has come to an end The next phase is a slowdown and possible recession. Conclusion Looking at the past few years, we can see how an intermarket perspective can lend an advantage - in some cases a substantial one - over a single-market outlook The intermarket trader watches markets in Asia and Europe, as well as the U S because what happens in one usually has an effect on the others especially as globalization progresses We have also seen how the intermarket analysis broadens the trader s use of currency stre ngth to determine which national market offers the greatest safety for their investments. A survey done by the United States Bureau of Labor Statistics to help measure job vacancies It collects data from employers. The maximum amount of monies the United States can borrow The debt ceiling was created under the Second Liberty Bond Act. The interest rate at which a depository institution lends funds maintained at the Federal Reserve to another depository institution.1 A statistical measure of the dispersion of returns for a given security or market index Volatility can either be measured. An act the U S Congress passed in 1933 as the Banking Act, which prohibited commercial banks from participating in the investment. Nonfarm payroll refers to any job outside of farms, private households and the nonprofit sector The U S Bureau of Labor.