Eine Strategie zur Absicherung von Devisengeschäften. Hedging beschreibt den Prozess des Kaufs eines Vermögenswertes und Verkauf eines anderen in der Hoffnung, dass die Verluste auf einem Handel durch die Gewinne aus einem anderen Handel ausgeglichen werden. Es funktioniert am besten, wenn die beiden Vermögenswerte in Frage negativ korreliert sind als Dies wird die effektivste Hedge und das bedeutet, dass Forex-Paare sind ideal für die Absicherung. Wenn gut ausgeführt eine Hedging-Strategie kann zu Gewinnen für beide Trades Was folgt ist eine Hedging-Strategie für die Devisenmärkte entwickelt. Der erste Schritt zur Umsetzung der Absicherung Strategie beruht auf der Beobachtung des Marktes während der ersten Stunde entweder der US oder Großbritannien offen Es ist während dieser Zeit, dass die Marktaktivität ist auf seinem Höhepunkt und dieser Zeitraum setzt oft den Ton für den Rest des Tages. Examine die ganze Forex-Raum und bekommen Eine Idee, für welche Währungen steigen und die im Vergleich zu den US-Dollar hinuntergehen, dann wähle die Währung, die gefallen ist oder am wenigsten gestiegen ist, wird dies dein direktionaler Handel sein und ein anderes Paar wählen, das relativ flach bleiben sollte Ihr Hedge-Handel. Ein Beispiel, sagen wir, dass in der ersten Stunde nach dem britischen Open der US-Dollar zeigt eine Menge Stärke EURUSD ist unten -0 20, GBPUSD ist unten -0 45, CADUSD ist unten -0 40 und JPYUSD ist unten -0 65. Als wir sehen können, ist EURUSD am wenigsten so, dass wir dieses Paar als unseren direktionalen Handel auswählen werden. Da EURUSD am wenigsten ist, zeigt es die vergleichsweiseste Stärke Das bedeutet, wenn der Markt die Richtung EURUSD ändert Wird höher gehen als die anderen Paare. Nun, dass wir uns entschieden haben, EURUSD als unseren direktionalen Handel zu kaufen, müssen wir ein Währungspaar auswählen, in dem wir EUR verkaufen müssen, um eine Hecke zu schaffen. In diesem Fall können wir sehen, dass JPY ist Zeigt die komplizierteste Schwäche, so dass eine gute Wahl wäre EURJPY Unser Hedge-Handel ist daher zu kaufen EURUSD und gehen kurz EURJPY Risiko sollte für beide Trades gleich gehalten werden, so dass der Gewinn pro Pip ist genau gleich für beide Paare. Valid für eine Sitzung Die Hedging-Strategie funktioniert, weil sie die Dynamik nutzt. Mit anderen Worten, die Stärke im Euro EUR und die Schwäche im japanischen Yen JPY werden beide ausgenutzt und da die offene Zeit die wichtigste Periode für Währungspaare ist, sollte diese Dynamik bestehen bleiben Die nächste Sitzung. Eine Stunde vor der nächsten Sitzung beginnt, wird die Dynamik wahrscheinlich zu konvergieren, wie neue Spieler auf dem Markt, so ist es zu diesem Zeitpunkt, dass die Hecke Handel geschlossen werden sollte Als die nächste Sitzung beginnt können Sie beginnen, auf die für die Nächste Hedge Trade. Forex Hedging Wie man eine einfache profitable Hedging-Strategie zu schaffen. Wenn Trader über Hedging sprechen, was sie oft bedeuten, ist, dass sie wollen, um Verluste zu begrenzen, aber immer noch das Potenzial, Gewinne zu machen Natürlich mit solch einem idealisierten Ergebnis hat eine kräftige Preis. Einfache, aber effektive Absicherungsstrategien forexop. Ultly, um das oben genannte Ziel zu erreichen, müssen Sie jemand anderes bezahlen, um Ihr Downside-Risiko zu decken. In diesem Artikel werde ich über mehrere bewährte Forex-Hedging-Strategien sprechen Der erste Abschnitt ist eine Einführung in das Konzept, das Sie können sicher überspringen, wenn Sie bereits verstehen, was hedging alles ist. Die zweiten zwei Abschnitte betrachten Hedging-Strategien zum Schutz vor Abwärtsrisiken Paar Hedging ist eine Strategie, die korrelierte Instrumente in verschiedenen Richtungen handelt. Dies geschieht, um das Renditeprofil auszusetzen. Option Hedging Begrenzt Abwärtsrisiko durch die Verwendung von Call-oder Put-Optionen Dies ist so nah an eine perfekte Hecke, wie Sie bekommen können, aber es kommt zu einem Preis, wie erklärt wird. Was ist Hedging. Hedging ist ein Weg zum Schutz einer Investition gegen Verluste Hedging kann Verwendet werden, um gegen einen ungünstigen Preis bewegen in einem Vermögenswert, dass Sie re halten Es kann auch verwendet werden, um gegen Schwankungen der Wechselkurse zu schützen, wenn ein Vermögenswert wird in einer anderen Währung zu Ihrem eigenen Preisen. Wenn man über eine Hedging-Strategie ist es s Immer im Auge behalten die beiden goldenen Regeln. Hedging hat immer eine cost. There s nein so etwas wie eine perfekte Hecke. Hedging könnte Ihnen helfen, schlafen in der Nacht Aber dieser Seelenfrieden kommt zu einem Preis Eine Hedging-Strategie wird eine direkte Kosten haben Aber es kann auch eine indirekte Kosten dafür haben, dass die Hecke selbst Ihre Gewinne einschränken kann. Die zweite Regel oben ist auch wichtig Die einzige sichere Hecke ist nicht auf dem Markt in erster Linie Immer lohnt es, im Voraus zu denken. Einfache Währungsabsicherung Die Grundlagen. Die grundlegendste Form der Absicherung ist, wo ein Investor will, um Währungsrisiko zu lindern Lassen Sie uns sagen, ein US-Investor kauft eine ausländische Vermögenswerte, die s in britischen Pfund nummeriert Für die Einfachheit, lassen Sie sich davon ausgehen, es ist ein Unternehmen Anteil aber im Auge behalten, dass das Prinzip Ist die gleiche für jede andere Art von Vermögenswerten. Die Tabelle unten zeigt die Investor s Account-Position. Die Tabelle oben zeigt zwei Szenarien In beiden Aktienkurs in der inländischen Währung bleibt die gleiche Im ersten Szenario, GBP fällt gegen den Dollar Die unteren Wechselkurs bedeutet die Aktie ist jetzt nur noch 2460 90 Aber der Fall in GBPUSD bedeutet, dass die Devisentermingung jetzt wert ist 378 60 Dies genau versetzt den Verlust in den Wechselkurs. Hinweis auch, dass, wenn GBPUSD steigt, das Gegenteil passiert Der Anteil ist wert Mehr in USD-Konditionen, aber dieser Gewinn wird durch einen gleichwertigen Verlust auf der Devisensperre ausgeglichen. In den obigen Beispielen blieb der Aktienwert in GBP der gleiche Der Investor musste die Größe des Terminkontraktes im Voraus wissen Um die Währungsabsicherung zu halten Effektiv ist, muss der Anleger zu erhöhen oder zu verringern, die Größe der Vorwärts, um den Wert der Aktie entsprechen. Als dieses Beispiel zeigt, Währungsabsicherung kann eine aktive sowie eine teure Prozess. Hedging-Strategie zur Verringerung der Volatilität. Weil Hedging hat Kosten und kann Cap Gewinne, ist es immer wichtig zu fragen, warum hedge Für FX Händler, die Entscheidung, ob zu hedge ist selten klar zu schneiden In den meisten Fällen FX Händler sind nicht halten Vermögenswerte, sondern Trading Differentiale in Währung. Carry Tradingplete Kurs. Carry Handel Hat das Potenzial, Cash-Flow über die langfristige zu generieren Dieses ebook erklärt Schritt für Schritt, wie Sie Ihre eigene Trading-Strategie zu schaffen Es erklärt die Grundlagen zu fortgeschrittenen Konzepten wie Hedging und Arbitrage. Carry Händler sind die Ausnahme zu diesem Mit einem Carry-Handel die Trader hält eine Position, um Interesse zu sammeln Der Wechselkursverlust oder - gewinn ist etwas, das der Carry-Trader zuzulassen braucht und ist oft das größte Risiko Eine große Bewegung in Wechselkursen kann leicht das Interesse auslöschen, das ein Trader durch das Tragen eines Tragepaares erreicht. Mehr zu dem Punkt tragen Paare sind oft extremen Bewegungen unterworfen, da die Gelder in und weg von ihnen fließen, da die Zentralbankpolitik Änderungen mehr lesen. Um dieses Risiko zu mildern, kann der Trader-Trader etwas verwenden, das umgekehrt angewendet wird. Paar-Hedging Dies ist eine Art von Basishandel Mit dieser Strategie wird der Trader eine zweite Absicherungsposition herausnehmen. Das Paar, das für die Absicherungsposition gewählt wurde, ist eine, die eine starke Korrelation mit dem Carry-Paar hat, aber entscheidend das Swap-Interesse muss deutlich niedriger sein. Carry-Paar-Hedging-Beispiel Basis trade. Take the following Beispiel Das Paar NZDCHF gibt derzeit ein Nettozins von 3 39 Jetzt müssen wir ein Hedging-Paar finden, das 1 mit NZDCHF stark korreliert und 2 hat ein geringeres Interesse an der geforderten Handelsseite. Mit diesem kostenlosen FX-Hedging-Tool werden folgende Paare herausgezogen Kandidaten. Carry Hedging mit Optionen. Hedging mit einem Offset Paar hat Einschränkungen Erstens, Korrelationen zwischen Währungspaaren sind ständig weiterentwickelt Es gibt keine Garantie, dass die Beziehung, die am Anfang gesehen wurde für lange und in der Tat kann es sogar um eine bestimmte Zeit umkehren Perioden Dies bedeutet, dass Paar Hedging könnte tatsächlich erhöhen Risiko nicht abnehmen. Für zuverlässigere Absicherungsstrategien die Verwendung von Optionen erforderlich ist. Buying aus dem Geld Optionen. Ein Hedging-Ansatz ist es, aus dem Geld Optionen zu kaufen, um den Nachteil in der Tragen Handel In dem Beispiel oben eine aus der Geld-Put-Option auf NZDCHF würde gekauft werden, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen Der Grund für die Verwendung eines aus dem Geld gesetzt ist, dass die Option Premium-Kosten niedriger ist, aber es bietet immer noch den Carry Trader Schutz gegen Eine schwere Drawdown. Selling abgedeckte Optionen. Als eine Alternative zur Absicherung können Sie verkaufen abgedeckte Call-Optionen Diese Ansatz gewann t bieten jeden Nachteil Schutz Aber als Schriftsteller der Option, die Sie die Option Prämie und hoffen, dass es ausläuft wertlos Für einen kurzen Anruf dies Passiert, wenn der Preis fällt oder bleibt der selbe Natürlich, wenn der Preis zu weit fällt, werden Sie auf der zugrunde liegenden Position zu verlieren Aber die Prämie gesammelt von kontinuierlich schriftlich abgedeckten Anrufe kann erheblich und mehr als genug, um Abwärtsverluste auszugleichen. Wenn der Preis steigt Sie Ich muss auf den Anruf bezahlen, den du geschrieben hast Aber dieser Aufwand wird durch einen Anstieg des Wertes des Basiswertes abgedeckt werden, im Beispiel NZDCHF. Hedging mit Derivaten ist eine fortgeschrittene Strategie und sollte nur versucht werden, wenn du ganz verstehst, was du bist Machen das nächste Kapitel untersucht Hedging mit Optionen in mehr Details. Downside Schutz mit FX-Optionen. Was die meisten Händler wirklich wollen, wenn sie über Hedging sprechen ist nach unten Schutz haben, aber immer noch die Möglichkeit, einen Gewinn zu machen Wenn das Ziel ist, einige zu halten Ups, gibt es nur einen Weg, dies zu tun und das s mit Optionen. Wenn Hedging eine Position mit einem korrelierten Instrument, wenn man geht die andere geht nach unten Optionen sind anders Sie haben eine asymmetrische Auszahlung Die Option wird sich auszahlen, wenn die zugrunde liegenden Geht in eine Richtung, aber abbrechen, wenn es in die andere Richtung geht. Erste erste grundlegende Option Terminologie Ein Käufer einer Option ist die Person, die Gefahr Schutz Der Verkäufer auch als Schriftsteller genannt ist die Person, die diesen Schutz Die Terminologie lang und kurz ist auch gemeinsam So Zu schützen gegen GBPUSD fallen Sie würde kaufen gehen lange ein GBPUSD setzen Option Ein Put wird auszahlen, wenn der Preis fällt, aber stornieren, wenn es steigt. Auf der anderen Seite, wenn Sie kurz GBPUSD sind, um gegen sie steigen zu schützen, kaufen Sie ein Call-Option. Für mehr auf Optionen Handel sehen Sie diese Tutorial. Basis Hedging-Strategie mit Put-Optionen. Take das folgende Beispiel Ein Trader hat die folgende lange Position in GBPUSD. Der Preis ist bereits gefallen, da er eingegeben hat, so ist die Position jetzt um 70. Der Trader will vor weiteren Stürzen schützen, will aber die Position offen halten in der Hoffnung, dass GBPUSD einen großen Umzug nach oben machen wird. Um diese Hecke zu strukturieren, kauft er eine GBPUSD-Put-Option. Der Options-Deal ist wie folgt. Die Put-Option wird Auszahlen, wenn der Preis von GBPUSD unter 1 5000 fällt Dies wird als Ausübungspreis bezeichnet Wenn der Preis über 1 500 am Verfallsdatum liegt, wird die Put-Option wertlos auslaufen. Der oben genannte Deal beschränkt den Verlust des Handels auf 100 Pips In Das Worst-Case-Szenario der Trader wird verlieren 190 59 Dies schließt die 90 59 Kosten der Option Die upside Gewinn ist unbegrenzt. Figure 2 Hedging lange GBPUSD mit einer Put-Option forexop. Die Option hat keinen intrinsischen Wert, wenn der Trader kauft Dies ist ein Aus der Geld-Option Der Zeitwert oder Prämie ist da, um die Tatsache zu reflektieren, dass der Preis fallen kann und die Option könnte daher in das Geld gehen. Der Trader zahlt 90 59 für dieses Privileg, nach unten zu schützen Diese Prämie geht an den Verkäufer Der Option der Schriftsteller. Hinweis, dass die oben genannten Struktur eines Puts plus eine lange in den zugrunde liegenden hat die gleiche Auszahlung wie eine lange Call-Option. Spread Trading und wie man es funktioniert Wenn Sie sich wiederholen die gleichen Trades Tag-in Und Tag-out und viele aktive Händler do. Option Verkauf von Strategien Ein Tutorial Warum verkaufen Optionen Schreiben ungedeckte Optionen hat die traditionelle Konnotation der Abholung von Nickel. Selling-Optionen Wie viel Margin brauche ich Beim Verkauf von Schreiboptionen, eine entscheidende Überlegung ist die Margin Anforderung Korrekte Planung. Erstellen einer einfachen profitablen Absicherung Strategie Wenn Händler über Hedging sprechen, was sie oft bedeuten, ist, dass sie wollen, um Verluste zu begrenzen, aber immer noch halten. How zur Verbesserung der Ertrag mit abgedeckten Anrufe und Puts Schreiben abgedeckten Anrufe können die Gesamtrendite erhöhen Ansonsten ziemlich statische Handelspositionen It. Option Spread Strategies Eine grundlegende Credit Spread beinhaltet den Verkauf einer Out-of-the-money Option beim gleichzeitigen Kauf a. How, um eine Option Straddle, Strangle und Schmetterling In hoch volatilen und unsicheren Märkten, die wir sehen Spät, Stop-Verluste können nicht immer verweigert werden. FX-Derivate mit Open-Interest-Indikatoren Währung vorwärts und Futures sind, wo Händler die Rate für den Austausch von zwei Währungen zu einem gegebenen.100 Hedging-Strategien. Hedging ist definiert als halten zwei oder mehr Positionen an der gleichen Zeit, wo der Zweck ist, die Verluste in der ersten Position durch die Gewinne aus der anderen Position erhalten zu kompensieren. Unsere Hedging ist es, eine Position für eine Währung A zu öffnen und dann eine Umkehrung für diese Position auf der gleichen Währung A Diese Art von Hedging schützt den Händler vor einem Margin Call, da die zweite Position gewinnen wird, wenn der erste verliert, und umgekehrt. Jedoch haben Händler mehr Hedging-Techniken entwickelt, um zu versuchen, Form-Hedging zu profitieren und Gewinne zu machen, anstatt nur um Verluste auszugleichen. Auf dieser Seite werden wir diskutieren, einige der Hedging-Techniken.100 Hedging. Diese Technik ist die sicherste jemals, und die profitabelsten aller Hedging-Techniken unter Beibehaltung minimaler Risiken Diese Technik nutzt die Arbitrage von Zinssätzen Roll-Over-Raten zwischen Broker In Diese Art der Absicherung Sie müssen zwei Makler verwenden Ein Makler, der zahlt oder Gebühren Zinsen am Ende des Tages, und die anderen nicht berechnen oder zahlen Zinsen In solchen Fällen sollte der Händler versuchen, Ihre Gewinne zu maximieren, oder mit anderen Worten Um das Äußerste dieser Art von Absicherung zu nutzen. Die Hauptidee über diese Art der Absicherung ist es, eine Position der Währung X bei einem Makler zu öffnen, die Ihnen ein großes Interesse für jede Nacht die Position getragen wird, und um eine Rückseite von zu öffnen Diese Position für die gleiche Währung X mit dem Makler, der nicht die Zinsen für die Durchführung des Handels auf diese Weise erhalten Sie das Interesse oder Rollover, die Ihrem Konto gutgeschrieben wird. Jedoch gibt es viele Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten. Die Währung Zu verwenden Das beste Paar zu verwenden ist die GBP JPY, weil zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels, die Zinsen auf Ihr Konto gutgeschrieben werden 24 USD für jede 1 regelmäßige lange Menge, die Sie haben Aber Sie sollten mit Ihrem Makler zu überprüfen, weil jeder Broker Credits Eine andere Menge Die Reichweite kann von 10 bis 26.b Der interessante Makler Dies ist der schwierigste Teil Bevor Sie Ihr Konto mit einem solchen Makler zu öffnen, sollten Sie die folgenden i überprüfen Wenn der Broker die Eröffnung der Position für eine unbegrenzte Zeit ii Ist der Makler kostenlos Provisionen. Einige Makler berechnen 5 flach jede Nacht für jedes Los gehalten, das ist eine gute Sache, obwohl es scheint nicht Weil, wenn der Broker Gebühren Geld für die Beibehaltung Ihrer Position, wird Ihr Makler wahrscheinlich lassen Sie halten Sie Ihre Position unbegrenzt. c Eigenkapital Ihres Kontos Hedging erfordert viel Geld Zum Beispiel, wenn Sie den GBP JPY verwenden möchten, benötigen Sie 20.000 USD in jedem Konto Dies ist sehr notwendig, weil die maximale monatliche Reichweite für GBP JPY in den letzten Jahren War 2000 Pips Sie wollen nicht, dass eine Ihrer Konten einen Margin Call erhalten Vergessen Sie nicht, dass, wenn Sie Ihre 2 Positionen bei den 2 Brokern öffnen, werden Sie die Ausbreitung bezahlen, die rund 16 Pips zusammen ist Wenn Sie 1 regelmäßiges Los verwenden , Dann ist dies um 145 USD Also wirst du in die Trades eintreten, verlierst 145 USD So brauchst du die ersten 6 Tage, um die Spread-Kosten zu decken. Wenn du also einen Margin Call bekommst, musst du deine andere Position schließen und Dann überweisen Sie Geld auf Ihr anderes Konto, und dann wieder öffnen die Positionen Jedes Mal, wenn dies geschieht, verlieren Sie 145 USD. Es ist sehr wichtig, nicht zu einem Margin Call Dies kann durch eine große Equity oder eine schnelle effiziente Weise beibehalten werden Um Geld zwischen brokers. d Geld-Management Eines der besten Möglichkeiten, um ein solches Konto zu verwalten ist, um monatlich zurückzuziehen Gewinne und Ausgleich Ihrer Positionen Dies kann getan werden, indem Sie den Überschuss von einem Konto, nehmen Sie die Gewinne und Hinterlegung der Überschuss in Die verlierenden Konto, um sie auszugleichen Allerdings kann dies kostspielig sein Sie sollten auch mit Ihrem Broker zu überprüfen, wenn er Abhebungen erlaubt, während Ihre Position noch offen ist Eine effiziente Möglichkeit, dies zu tun ist mit den Vermittlungsdienst Abhebungen, die von Drittanbietern zur Verfügung gestellt wird.
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